宇瞻预警：DRAM与企业级SSD供需失衡，存储降价无望至明年上半年

存储行业近日传出重要信号：7月27日，宇瞻科技执行长公开表示，全球三大DRAM原厂新增产能几乎全部被AI相关产品“吃掉了”。这意味着，一般消费市场的供货量正在持续缩减，供需失衡格局短期内难以缓解。

产能高度集中于AI应用，普通DRAM供应持续收紧

具体来看，三大原厂目前将产能高度集中到HBM、服务器DDR5以及LPDDR5X等AI应用领域。而面向普通DDR5、DDR4以及工控市场的DRAM颗粒分配量却在不断减少。如今，模组厂面临的最大挑战已不再是价格——真正的问题是货源不足。

采购成本上涨，模组厂加速囤货应对供应紧张

按照原厂后续供货规划，未来能分配给模组厂的DRAM供应量还将进一步下降。采购成本上涨，库存也需多备，各家模组厂都在拼命囤货，以免将来无货可卖。宇瞻科技执行长直言：“买得贵还能做生意，买不到货就根本没有生意可做。”

供应吃紧趋势至少延续至2027年上半年

从当前市场节奏来看，至少到2027年上半年，供应吃紧的趋势都比较确定。至于2027年下半年之后如何变化，将取决于原厂扩产速度与AI需求的变动。下图可清晰呈现当前处境：