摩根大通预计ASIC芯片出货量加速 算力芯片概念拉升

算力芯片板块拉升 多家个股跟涨

7月8日，算力芯片板块迎来一波拉升。云天励飞涨幅超过10%，瑞芯微（603893.SH）一度逼近涨停板，复旦微电（688385.SH）、翱捷科技、万通发展（600246.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、芯原股份（688521.SH）等个股也纷纷跟涨。

摩根大通预测成关键驱动力

从消息面来看，这轮行情背后有一个关键驱动力——摩根大通对ASIC芯片出货量的乐观预测。摩根大通认为，ASIC芯片的出货量将在今明两年明显提速。具体来说，2026年ASIC出货量预计达到680万颗，而同期的GPU出货量为950万颗，意味着ASIC在全球AI芯片出货量中的占比大约是42%。

2027年ASIC出货量首超GPU

但真正的转折点出现在2027年。按照摩根大通的预测，ASIC出货量将大幅跃升至1250万颗，占比达到53%——这是ASIC首次在出货量上超越GPU的1090万颗。换句话说，未来三年内，AI芯片的市场格局可能迎来一次结构性洗牌。